Стоп лосс и тейк профит – это два инструмента, которые предлагает всякое програмное обеспечение для инвестиций и платформа каждого брокера. Давайте посмотрим в деталях, как они работают.

Take profit

Тейк профит – это автоматический порядок, который вводится оператором при открытии позиции (как длинной так и короткой). Предположим, что трейдер занимает длинную позицию с инструментом Х по цене 100€. Подсчитав ценовой ориентир на уровне 110€, инвестор может установить тейк профит на уровне 110€, таким образом, что как только security достигло определенного уровня, платформа автоматически сделает заказ (в этом случае не обязательно, чтобы трейдер был онлайн и за компьютером), и закроет позицию, позволив трейдеру заработать 10€ брутто.

Тейк профит очень удобен. Подумайте, например, об обменах. Валюта постоянно меняется 24 часа в сутки. Но для живого человека абсолютно невозможно постоянно присутствовать на рынке без пауз и отдыха (за исключением важных трейдинг-компаний, которые могут себе позволить постоянное чередование сотрудников). И тут вступает в игру наш тейк профит. Другая гипотеза. Наш инструмент, на котором мы делали пример, внезапно достигает ценового уровня110€, а потом падает до 107. Благодаря тейк профит сделка совершается моментально, что позволяет трейдеру заработать, как он предвидел и надеялся.

Естесственно, тейк профит нужно подсчитывать с большой тщательностью. Часто из-за страха потерять первый зароботок, многие трейдеры его устанавливают возле уровня входа, подвергаясь более высоким комиссиям и упуская возможную прибыль. Всегда помните: «закрывайте сразу же убыточные и давайте возможность возростать прибыльным позициям».

Вскоре мы рассмотрим, какая стратегия является наилучшей для использования.

Stop loss

Стоп лосс – это инструмент аналогичный тейк профит. Аналогичный в том смысле, что он настраивается трейдером и имеет ту же цель: контролировать позицию трейдера в его отсутствие. Смысл же его, в данном случае, является ограничение потерь, и, соответственно, он имеет обратную функцию: закрыть позицию, когда она достигла определенного процента убытка.

Следует отметить, что стоп лосс разбивается внезапным и ложным движением вниз (особенно когда устанавливается очень близко возле цены). Поэтому необходимо, чтобы этот инструмент был установлен очень аккуратно. Давайте рассмотрим каким образом.

Использование тейк профит и стоп лосс

Наиболее частая методика предполагает комбинированное использование тейк профит и стоп лосс для каждой открытой позиции в соотношении 3 к 1. Скоро мы увидим, что это означает. Можно действовать двумя разными способами:

Устанавливается на основе неприятия риска трейдера процент инвестированного капитала, который он готов потерять (к примеру, 3%) и затем устанавливается стоп лосс соответствующий этому уровню (3 пункта ниже входящего уровня). Соответственно тейк профит будет установлен на уровне 9 пунктов выше (правило 3 к 1).

Устанавливается целевая цена (с подключенным тейк профит) на основе исследования, проведенного на инструменте.

Видно, что цена, которая может быть достигнута по результатам анализа трейдера, принесет прибыль, скажем, 12%, а затем устанавливается стоп лосс на 4 пункта (то есть 1/3 от 12, руководствуясь правилом 3 к 1).

Оба метода базируются на основах логики. Предположим для простоты, что комиссии равны нулю, и, следуя правилу 3 к 1, закрытая с успехом позиция позволяет трейдеру покрыть убытки от трех неуспешных операций, которые были заблокированы стоп лосс.

Поступая таким образом, нужно угадать всего лишь половину позиций (как длинных, так и коротких), чтобы иметь прибыль.

Пример.  Позиция 1: +3

Позиция 2: –1

Позиция 3: +3

Позиция 4: –1.

Можно заметить, что чистая прибыль брутто составляет 4 пункта, несмотря на то, что только половина операций была в выигрыше. Предположив, что трейдер открывает многочисленные позиции в течение торгового года, достаточно следовать правилу 3 к 1, чтобы иметь как минимум 26% успешных операций, чтобы иметь прибыль.

Это потому что из 25 позитивных позиций из 100 заработаем 75 (25×3%), точно столько же, сколько потеряем с оставшимися 75 негативными (то есть 100 в общей сложности позиций минус 25 удачных).

Эта теория и методика хорошо известна в мире Форекс и ей следуют многие брокеры трейдинга. Необходимо сделать несколько заключительных замечаний. Во-первых, правило 3 к 1 может быть изменено на страх и риск трейдера. Часто применяется соотношение 4 к 1 или 2,5 к 1 (оба с соответствующими про и контро в отношении к 3 к 1). Во-вторых, не действовать импульсивно и не поддаваться эмоциям только из-за уверенности, что вас страхует стоп лосс и тейк профит. В первую очередь, потому что эмоции опасны. Как говорится: «Худший враг трейдера – это он сам». А во-вторых, хоть и редко, но может случиться так, что стоп лосс (также как и тейк профит, но в этом случае с менее серьезными последствиями) обгоняется внезапным разрывом и поэтому не позволяет программному обеспечению сделать заказ и закрыть позицию.